Исламские финансы представляют собой уникальную финансовую систему, которая основана на принципах и нормах исламского права, известного как шариат, рассказывает экономист Нургуль Акимова.

По ее словам, эта система не только отражает предписания ислама, но и стремится к созданию справедливого и этичного финансовой практики.

В основе исламских финансов лежат четыре основных принципа, которые регулируют финансовую деятельность и отличают её от традиционных финансовых систем.

Первый принцип запрещает рибу, то есть получение или предоставление процентов. Это связано с идеей, что прибыль должна быть основана на реальной экономической деятельности, а не на простом обмене денег. Вместо этого, исламские финансы поощряют участие в рискованных предприятиях, где капитал вложен в производственные процессы.

Второй принцип, гарар, запрещает неопределенность и риск в деловых операциях. Это означает, что любая сделка должна быть основана на ясно определенных условиях, чтобы избежать возможности мошенничества или непонимания между сторонами.

Третий принцип запрещает майсир, или азартные игры. Это отражает идею, что деньги должны зарабатываться трудом и честным трудом, а не благодаря удаче или случайным играм.

Наконец, четвертый принцип определяет определенные продукты и деятельности как харам, то есть строго запрещенные. Сюда входят алкоголь, свинина, порнография и другие морально неприемлемые продукты.

Основные продукты исламских финансов, такие как мударабу, мушарака, мурабаха и другие, представляют собой инновационные финансовые инструменты, которые сочетают в себе требования шариата с современными финансовыми практиками. Эти продукты обеспечивают возможность финансирования для заемщиков, соответствуя принципам исламской финансовой системы.

В Кыргызстане из года в год растет число проектов, получивших исламское финансирование.

По данным регулятора, в стране 5 банков практикует данный вид финансирования. В 2023 году объем финансирования по исламским принципам увеличился на 60,4 процента по сравнению с 2022 годом и составил 6 052,1 млн сомов.

В отчете регулятора дается информация о том, основные объемы финансирования по исламским принципам были направлены на следующие секторы экономики:

• 2,6 млрд сомов – на потребительское финансирование (прирост за год в 1,5 раза);
• 1,0 млрд сомов – на ипотеку (прирост на 33,9 процента);
• 0,7 млрд сомов – на торговлю и коммерческие операции (снижение на 0,4 процента);
• 0,6 млрд сомов – на сельское хозяйство (прирост на 54,8 процента);
• 0,5 млрд сомов – на строительство (снижение на 4,0 процента).

Структура финансирования заемщиков красноречиво демонстрирует прирост потребительского сектора и ипотечного финансирования, вопреки поставленным задачам на уровне кабинета министров по поощрению производства и переработки продукции. Эта тенденция подтверждает гипотезу о том, что заемщик (чаще всего физ.лицо) руководствуется предложенной конкурентной стоимостью финансирования. Тогда как бизнес включая производителей товаров и услуг не так вовлечены в принципы корпоративной работы по правилам шариата.

«Очевидно совершенствование законодательства в части приведения в соответствие с международными стандартами шариата и создания равной правовой среды для всех участников рынка капитала будет наращивать потенциал финансирования по исламским принципам.

Однако для гармоничного развития данного направления требуются адаптация исламской корпоративной практики для компаний, работающих в разных секторах экономики.

Следует упомянуть, хотя в Концепции развития исламской экономической платформы в Кыргызской Республике на 2023-2027 годы обозначены лишь необходимость развития халал индустрии для мясных изделий, а также корпоративные исламские ценные бумаги, в международной практике это не исчерпывающий перечень мероприятий для развития индустрии», - утверждает экономист.

В этом контексте есть смысл не ограничиваться обозначенной концепцией и больше ориентироваться на практику в бизнесе, посредством анализа деятельности заемщиков исламского финансирования. Для того чтобы предложить пассионариям больше возможностей для реализации идей.